Debt-Issuance-Programme

Mit dem Debt-Issuance-Programme weiterhin erfolgreich auf dem Weg der
Internationalisierung - Dokumentation entspricht der EU-Prospektrichtlinie

Die Deutsche Hypo versteht sich als Kapitalmarktpartner für individuelle Investmentbedürfnisse institutioneller Anleger. Als aktiver und flexibler Kapitalmarktpartner emittiert die Deutsche Hypo sowohl traditionelle, domestic-orientierte Wertpapiere als auch strukturierte Emissionen mit maßgeschneiderten, individuellen Ausstattungsmerkmalen zur Abdeckung eines breiten Spektrums von Investorenbedürfnissen und bietet damit eine Produktpalette, die permanent und konsequent an der Nachfrage ausgerichtet wird.

Das im Januar 2004 aufgelegte Debt-Issuance-Programme (DIP) mit einem Volumen von 15 Mrd. Euro ist die Plattform, die die Darstellung aller Emissions-Produkte, d.h.

• Öffentliche Pfandbriefe
• Hypothekenpfandbriefe
• Inhaberschuldverschreibungen
• Nachrangkapital
• Genussscheine

und deren internationale Vermarktung in vielen gängigen Währungen erlaubt.
Mit dem Wegfall des Daueremittentenprivilegs am 31.12.2008 wurde das DIP die alleinige Plattform der Bank zur Emission von Inhaberwertpapieren unter Einhaltung der seitdem vorgeschriebenen Prospektpflicht nach WpPG (Wertpapierprospektgesetz).

Den Dealer-Instituten – und damit indirekt auch den Endinvestoren – garantiert die Deutsche Hypo eine größtmögliche Preistransparenz und Konsistenz, indem sie mindestens auf monatlicher Basis, insbesondere aber bei Veränderungen, ihre Preisindikationen per Email-Versand im pdf-Format allen Programm-Dealern kommuniziert. Auch neuen Kontrahenten steht das DIP offen; sie können als so genannte „Ad-hoc-Dealer“ oder „Dealer of the day“ ebenfalls Ziehungen aus dem Programm vornehmen. Bei nachhaltiger Performance steht es ihnen offen, ebenfalls Programm-Dealer zu werden. Die Deutsche Hypo bietet permanent eine ausreichende Liquidität auch für großvolumige Ziehungen unter dem DIP; die Emissionsaktivität - auch in außereuropäischen Währungen - weist mittlerweile eine erfreuliche Marktakzeptanz insbesondere auch bei international tätigen Investoren auf. Die Inanspruchnahme der Emissionsplattform DIP ist rege.

Die internationale Platzierung des bisherigen Emissionsvolumens seit Programmauflegung von 22,1 Mrd. Euro stellt sich zum 30. Juni 2011 wie folgt dar:

Die Emissionswährungen waren mit 87% der Euro, 6% US-Dollar, 3% Schweizer Franken, 3% Japanische Yen, 1% Britische Pfund und für eine kleinere Emission der Neuseeland-Dollar.

Der Neugeschäfts-Anteil strukturierter Produkte im Rahmen des DIP liegt bei aktuell 5%.

Die Emissionstätigkeit unter dem DIP wurde vom gesamten Programm-Konsortium begleitet, wobei jedes Institut bei der Platzierung jeweils seine regionalen und strukturellen Stärken einbrachte. Die Zusammensetzung des Konsortiums und alle weiteren Rahmendaten des Programms können dem Prospekt  entnommen werden. Dieser entspricht bereits der in nationales Recht umgesetzten EU-Prospektrichtlinie und befindet sich damit aus Sicht der Dokumentation auf neuestem Stand.

Bei ihren Refinanzierungs-Aktivitäten – wie generell auch bei ihrem gesamten Kapitalmarktauftritt - hat sich die Deutsche Hypo die schnelle, flexible Reaktion auf Investorenwünsche und Markterfordernisse auf die Fahne geschrieben, um unter Nutzung des Multiplikatoreffektes des prominent und international besetzten Dealer-Konsortiums die Nachfrage optimal zu bedienen. Die gute, vertrauensvolle und dauerhafte Beziehung zu international tätigen ersten Kapitalmarktadressen soll der Deutschen Hypo eine möglichst breite Investorenbasis erschließen.
Die Produktpalette, die insbesondere auch unter dem Debt-Issuance-Programme abrufbar ist, weist eine hohe Ratingqualität auf, welche die Schaffung eines dauerhaften Investorenvertrauens und damit insbesondere die internationale Platzierung erleichtert.

Für Rückfragen, Preisquotierungen und Ziehungen unter dem Debt-Issuance-Programme stehen Ihnen die Mitarbeiter des Treasury gern zur Verfügung.